Риск потребительских кредитов

Риск потребительского кредита выше, чем риск ипотечного кредита?

Я попытаюсь ответить на вопросы о том, что такое потребительские кредиты и чем они отличаются от ипотечных кредитов, выданных субъектам предпринимательской деятельности (коммерческая ипотека); насколько рискованными являются потребительские кредиты по сравнению с ипотечными кредитами; какова вероятность возврата этих кредитов, если заемщики становятся неплатежеспособными; и как должно происходить восстановление в период экономического спада.

Риск потребительского кредита выше, чем риск ипотечного кредита?

Основные различия между потребительскими кредитами и ипотечными кредитами

Потребительские кредиты — это кредиты, которые выдаются только частным лицам, они не могут превышать 400 000 рублей и выдаются без какого-либо обеспечения. Такие кредиты выдаются банками, компаниями потребительского кредитования и одноранговыми (P2P) кредитными компаниями. Принципы, положения и требования к выпуску описаны в законе о потребительском кредите, который определяет вопрос о выдаче таких займов и управлении ими, а также отношения между заемщиком и кредитором. Важно отметить, что потребительский кредит не может быть выдан с использованием недвижимости в качестве залога, поскольку он больше не будет потребительским кредитом и не будет охватываться определением потребительского кредита в соответствии с законом о потребительском кредите. Другими словами, потребительский кредит — это кредит человеку или семье без какого-либо обеспечения. Тем не менее, поскольку человек является основой экономической пирамиды, мы понимаем, что в этом случае «залог» — это способность человека получать доход, который будет использоваться для погашения кредита. По сравнению с другими видами кредитов потребительские кредиты очень малы. Они погашаются на аннуитетной основе, то есть каждый месяц заемщик выплачивает часть кредита и процентов.

Ипотечные кредиты регулируются в соответствии с законом о кредитовании в сфере недвижимости или законом о краудфандинге. Принципиальная разница между потребительским кредитом и ипотечным кредитом заключается в его заемщике. Так как залог недвижимости для финансирования бизнеса популярен в Литве, согласно Закону о краудфандинге, ипотечный кредит может быть предоставлен субъекту предпринимательской деятельности: это может быть частная компания с ограниченной ответственностью, товарищество, работающий не по найму человек или другое предприятие. Когда кредит предоставляется через краудфандинговую платформу, для обеспечения погашения такого кредита недвижимость может быть заложена в интересах инвесторов. Я хотел бы дать некоторые идеи по предоставлению кредитов для предприятий путем залога недвижимости через краудфандинговые платформы. Средняя сумма таких ипотечных кредитов во много раз больше, чем потребительских, и, по данным таких платформ, в среднем составляет 2 000 000 рублей. Сумма кредита к стоимости  обычно составляет 50–80%. В отличие от потребительских кредитов, ипотечный кредит обычно выплачивается в конце срока, и каждый месяц выплачиваются только проценты. Субъекты предпринимательской деятельности обычно берут такие кредиты для развития недвижимости или других коммерческих целей, и погашение кредита происходит после продажи недвижимости или другой прибыльной бизнес-операции.

Принципиальная разница, которая определяет риски потребительских кредитов и ипотечных кредитов

Принципиальная разница, которая определяет риски потребительских кредитов и ипотечных кредитов

Именно сумма кредита на самом деле является причиной небольшого чуда, а именно то, что ипотечные кредиты являются более рискованными для инвестора, чем потребительские кредиты. На первый взгляд это выглядит странно. Казалось бы, если заем обеспечен залогом недвижимости, это безопаснее, и инвестор рассчитывает вернуть всю сумму займа, потому что будет возможно реализовать заложенный актив. В период экономического роста ипотечные кредиты считаются менее рискованными, чем потребительские, но проценты по потребительским кредитам выше, что обеспечивает более высокую отдачу от инвестиций, которая в настоящее время составляет 13% в год. Годовая доходность ипотечных кредитов на краудфандинговых платформах в настоящее время составляет 10–11%. Что касается срока погашения кредита, выбор на рынке потребительских кредитов больше — от 3 до 60 месяцев (от 3 до 24 месяцев для ипотечных кредитов). Таким образом, инвесторы естественным образом выбирают разнообразие инвестиций, вкладывая средства в оба типа кредитов.

Таким образом, все выглядит очень хорошо — риск диверсифицируется за счет инвестиций в разные активы. Это, однако, только в периоды экономического роста. И мы только на самом деле выясняем, почему это так, то есть почему потребительские кредиты будут приносить более высокую прибыль, чем ипотечные кредиты в период рецессии.